企业存货资金和应收账款资金占用情况调查报告

[预算外资金管理调研报告]文章标题：预算外资金管理调研报告为了解预算外资金管理情况，更好地贯彻落实预算法，提高预算外资金管理水平，溧水县人大常委会组成调研组，深入县有关部门及下属单位、镇，通过召开...+阅读

随着宏观调控措施的不断落实，反映企业流动资金紧张的呼声也随之不断高涨。多数企业认为，流动资金紧张的主要原因是“银行减少流动资金贷款”和“企业固定资产投资占用了部分流动资金”。为此，笔者对湖南省永州市部分企业进行了调查，结果显示：企业存货资金和应收账款资金占用双双大幅增加，是企业流动资金紧张的主要原因。

调查数据显示，国家

加强宏观调控以来，投入企业的资金并没有减少。截至2004年末，调查的5家企业资金来源总额达19005万元，比上年同期增长23％。贷款仍然是企业主要的融资方式，贷款总额呈增加趋势，2004年末为5700万元，同比增长13％，占资金来源总额的30％。但是企业存货资金和应收账款资金（两金）总额双双持续增长，增长速度远远超过资金来源增长幅度。2004年末，被调查企业“两金”余额为12120万元，同比增长33％。其中，存货达7650万元，同比增长58％，存货中原材料占10769万元，同比增长21％；产成品占2088万元，同比增长31％。应收账款2382万元，同比增长3％。企业“两金”占流动资产的比重较高，且呈上升之势。2004年末占64％，同比上升12个百分点。“两金”增加额占流动资产增加额的比重更大，2004年末“两金”占同期流动资产增加额的85％。也就是说，“两金”占用了六成以上流动资产，其增加额占用了八成以上流动资产增加额。

企业“两金”大幅度增长，固然有宏观调控政策的影响因素，但总体上可以看成是企业盲目应对宏观经济发展形势的后果。近两年，我国经济步入新一轮增长周期，物价指数扭转了连续多年下滑的趋势。一方面，由于原材料不断涨价，直接导致企业维持正常生产所需储备的原材料占用资金大幅上升，如煤、废钢、铁矿石等原材料价格综合比2003年上涨30％左右。面对原材料不断涨价的形势，一些企业开始囤积大量原材料，更是让流动资金紧张的状况雪上加霜。另一方面，企业由于产品销售价格上涨，盈利大幅度增加，开始盲目扩大产能。如钢铁企业，近年来，都进行了较大规模的扩大再生产，需要准备更多的原材料，产成品库存也相应增加。加之部分企业出现固定资产投资资金不足、挤占流动资金搞投资的现象。而随着宏观调控各项政策的落实，固定资产投资增长速度下降，经济降温，一些企业产成品迅速上升。

企业“两金”大幅度增长，无论对企业自身还是银行而言，都潜藏着巨大的风险。如果库存和企业应收账款继续增大，将加剧企业流动资金紧张的状况，降低企业的盈利水平，导致经济增长速度减缓。一旦物价指数回落，市场需求缩减，企业高价位购入原材料的成本势必无法顺价从产品销售收入中收回，盲目扩大产能生产的产品也会积压，从而造成企业经营状况恶化，企业资金更加紧张，并对银行的信贷质量产生威胁。

化解风险需多方努力

政府部门：继续控制固定资产投资的过快增长，特别是要严格限制低水平重复建设，优化资源配置，缓解因煤电油运的瓶颈压力给企业带来的生产成本增加，尤其是各产业链的上游企业生产成本的增加，防止因成本的快速增加导致企业流动资金不足、相互拖欠的过快增长而使企业资金步入恶性循环。要引导商业银行正确理解和实施国家有保有压、区别对待的宏观调控政策。对于技术装备水平先进、经营状况好、发展潜力大、资产负债结构合理、产权机制明晰的工业企业，要继续加大政策扶持和信贷投入，保证其正常的生产经营和发展，支持其渡过目前生产经营难关。

企业自身：坚持以市场为导向组织生产，“量体裁衣”，准确分析市场走势，合理安排生产计划，推行“订单式管理”，减少生产积压，加强资金管理，提高资金使用效率。一方面，要搞活用活资金，大力压缩库存，清理积压物资，在保证正常生产的情况下，减少不合理资金占用；另一方面，要加强销售环节的管理，提高资金回笼率；同时及时调整产业结构和产品结构，扩大产品市场占有率，增强市场竞争力。另外，应加强企业财务管理，合理分配和使用资金，努力增收节支，进一步完善企业预算管理制度，加强资金结算中心建设管理，推行客户信用评价管理，努力降低企业经营风险。

金融部门：建立多层次的金融体系，使融资渠道多元化，改善融资环境，彻底解决中小企业融资难问题，缓解中小企业资金紧张局面。建立区域性的民营中、小型银行；将非银行的金融机构合法化，使民间融资从地下转到地上；改造信用社为股份信用组织，完全由民间资本自由组成。政府应该制定法律、法规，保护多种形式的金融组织，规范操作，建立专业信用担保等机构，使中小企业融资能够顺畅运行。