范文无忧网公文文书法律制度

融筹资管理制度

12月03日 编辑 fanwen51.com

[安全生产管理制度完整版]工厂安全管理制度【1】 一、逐级防火安全检查 1、厂安全生产科成员,每周定期对各车间组织一次安全防火大检查,对发现的不安全因素进行通告,并立即向相关责任人提出限期整改。 2...+阅读

融筹资在公司开始之时是必要的,那么如何更快更有效率的筹集呢?

一、短期资金筹集

短期资金常指1年以内的资金,主要用于发放工资,购买原材料等。筹集来源及渠道:

方案1: 民间借贷

主要向家庭其他成员,亲戚,朋友借钱。

适用于小企业。

方案2: 商业信用

企业间购买产品,商品,服务可以在一定时间延期付款(赊购)或预收货款,相当于销货方向购货方提供一笔贷款。

为防止商业信用被滥用,通常在付款条件中规定促进按期付款的优惠折扣条件。

方案3: 向金融机构借款

向商业银行或保险公司,信托投资,证券公司,信用社,基金会等其他金融机构借款。

短期贷款有两类: 无担保的信用贷款,担保或抵押贷款。无担保的贷款常见于小额或高信用等级的企业,一般要求担保或抵押。

方案4: 发行商业汇票

商业汇票是一种无担保的短期期票。由收款人或付款人签发。由承兑人承兑并于到期日向收款人或被背书人支付款项。

通常信用高的大企业才能发行。国家有额度控制。

方案5: 出售应收账款

又称为资产证券化(ABS),即将企业的应收账款和未来收益的权益以债券形式出售。

一般这类企业收益须具有长期性,稳定性,有一定现金流量。我国现仅开始在某些地区的国民经济基础产业进行试点。

方案6: 从其他企事业单位融资

以项目投资合作或合营方式吸纳资金,投资方不参与具体经营,仅获固定投资回报。

方案7: 内部挖潜

如通过建立企业内部银行,对下属统一财务核算,结算,并调剂下属企业资金余缺,进行内部资金融通,提高内部资金使用效率,减少外部融资。

企业内部银行为内部非法人机构,适用一定规模的企业群体。

二、长期资金筹集

长期资金一般指1年以上的资金,主要和于设备,固定资产投资等。筹集来源及渠道:

方案1: 发行股票

通过公司或下属企业发行股票成为上市公司,直接从资本市场筹资。

目前可供上市的渠道有:

(1)在国内上海,深圳证券交易所以A股,B股方式上市;

(2)在香港特别行政区,日本,美国证券交易所,店头市场直接上市;

(3)在世界新兴证券市场(如澳大利亚,新西兰,加拿大)直接上市;

(4)通过兼并,收购,换股等借壳方式实质控制上市公司而实现间接上市。

鉴于上市公司受公众监管较多,透明度高,一般母公司不应上市,而将主体子公司分拆包装上市。

国内发行股票有额度控制和事先审批制。目前政策导向强调为国有企业服务。

方案2: 发行公司债券

通过发行公司债券或可转换债券,从资本市场筹资。

国内发行债券有额度控制和事先审批制。目前政策导向强调为国有企业服务。

方案3: 长期贷款

从金融机构取得长期限的借款。国家主要通过产业政策导向调控贷款结构。可尽可能获得:

(1)出口信贷,包括买方和卖方借贷;

(2)国内或国际银团贷款;

(3)政府贴息或优惠的政策性资金。

方案4:租赁

租赁又分为融资租赁和实物租赁。在租用期间出租人拥有财产所有权,承租人只有使用权。租赁费用因可进成本而享有税收优惠。

为扩大资金流量,可运用杠杆租赁或出售回租办法。其中,后者是将企业不动产或其他长期资产出售给金融机构取得资金,然后再租回使用。

方案5:项目融资

企业设计包装项目方案,以项目吸引资金,以BOT,ABS,共同基金,科技风险投资基金参股方式获得资金支持。

主要用于大型,基础性项目,如公路,铁路,桥梁,机场,港口,电厂,自来水,邮电,环保,油田,矿山,农业成片综合开发,高档宾馆等。

方案6:内部融资

具体方案和渠道有:

运用自有资本金

企业增资扩股吸纳新资本金

企业经营利润滚动投入

对外投资收益运用

出售劣质资产或与企业战略不符的资产

职工持股或集资

经理层收购公司(股份)

方案7:设立财务公司

财务公司是独立的企业法人,一般是办理企业集团内部成员单位金融业务的非银行性金融机构,其业务范围包括集团内各成员单位的人民币存款,贷款,投资,结算,担保,代理及贴现业务,兼营集团内信托,融资租赁业务,接受主管部门委托,对集团公司或成员单位信托贷款,投资业务,以及临时性资金困难时的同业拆借和证券业务。

国家对设立财务公司有较严格的管理制度,要求企业集团和紧密层企业自有资产在10亿元以上,财务公司实收货币资本应不低于5000万元等条件,目前由中央银行审批,一般企业集团较难获得设立财务公司的资格。

三、企业筹资策略

1. 企业筹资要综合考虑:

资金量大小

资金期限长短

资金来源

资金的债权性或股权性质

对企业权力结构的影响

融资关系稳定性并使融资成本最小化

2. 运用财务杠杆,追求最佳企业资产负债比例。

(1)由于债务性质的资金,其利息支出可在企业财务费科目下列支。由于该项成本减少收入而达到合理减税,能提高股东权益投资收益率,所以适度举债是明智的。目前,我国民营企业负债过低,经营过于保守,应加大借债力度。

(2)不论企业经营状况好坏,债务资金偿还是硬性化。过度负债会增加企业经营风险。目前,我国国有企业大多负债过高,应降低负债到合理范围。

3. 企业要根据发展战略规划,投资计划,运营情况预测,制定短,中,长期资金需求计划,依此确定筹资总体方案,选择合理的融资结构。

4. 企业首先应提高内部资金使用效率,以减缓对外融资压力。

5. 企业应考虑资本,劳力,技术等要素之间的协同作用和替代弹性,增加其他要素的投入,以减少资金需求或现金流量,如:

以土地使用权或固定资产投入,减少现金投入

以融资租赁降低现金投资

易货贸易(实物交易)

股权互换

以政府特殊许可(有含金量)降低项目成本

无形资产作价

补偿贸易

运用特许经营

6. 增加企业抵押品,放大负债能力。

企业优化现有资产结构,提高资产质量,增大可供抵押,担保的资产规模,尤其以小博大,通过企业较小资本控制社会较大资本,以实质控有许多企业,资产的所有权,支配权,放大负债能力,融通企业发展所需巨量资金。

7. 企业群体统一财务管理:

(1)统一对外筹措资金,统借统还,以获得贷款优惠,便利,降低风险。

(2)统一提供信用担保,信托,租赁,保险。

(3)统一银行开户,有效监控下属企业资金流向。

8. 建立财务顾问(融资顾问)制。

按照国际惯例,企业融资都要聘请财务顾问指导。

(1)企业聘请常年融资顾问(财务顾问)单位,该单位主要为企业融资辅助策划,制定方案,代理融资,承销包销证券等。

(2)目前,国内财务顾问可从证券公司,投资银行,信托基金管理公司,投资管理公司,会计师事务所,财务咨询公司等金融服务机构选择。

四、与金融结合

从国内外企业发展过程和经验看,产业资本和金融资本结合是必然趋势。对大型企业塑造金融功能的方案:

方案1:建立稳固银企关系

企业对原有融资网络进行优化,以一个主要银行为依托,形成融资主渠道,在此基础上再拓辅助,新的融资渠道。

实行主办银行制和贷款额度授信管理,通过银企长期性契约,形成利益共同体。

方案2:引入金融机构入股

企业在建立股份制时,吸纳金融机构投资入股,或者将现有债权转为股权,建立与金融机构的产权关系,以享有金融机构对企业的优先优惠支持。

根据现行商业银行法律,商业银行不能对企业投资参股。非银行性的金融机构可对企业投资参股,诸如信用合作社,保险公司,信托公司,证券公司,基金管理公司,财务公司等。

方案3:对金融机构参股

对银行或非银行性金融机构进行参股,作为金融机构股东通过影响力获得金融机构的优先支持。有实力的企业集团可以通过对金融机构的控股,使之纳于集团范围。

目前,在我国金融体制改革过程中,有一些对金融机构参股的发展机会,应及时抓住。譬如:

(股市低迷时)对证券公司的收购

清整信托投资公司时收购或参股

城市信用社改制为城市商业银行时参股

发起投资保险公司

参与组建租赁或消费信贷组织

参与组建股份制,民营银行

参与组建共同基金,风险投资基金

方案4:企业与金融机构互相参股

企业与金融机构相互参股或环状持股,做到撐抑杏心悖?阒杏形覕,形成最为密切的产权关系。

以上方案各有特点,优劣和适用范围,企业应形成有自己特色的金融体制,塑造金融功能,应从实际出发,先易后难,成熟一个实施一个,逐渐固定下来。

对某些特大型集团,不单是寻求金融资本的支持,而且应把金融业作为公司产业门类,将产业资本转化为金融资本,向金融业渗透,从而使金融业首先作为公司的潜在效益生长点,继而培育为集团支柱产业。介入金融业主要是获取金融业较高的行业巨额利润和金融资本积累,最终形成以金融资本为核心,财团型控股的集团模式。

您还可以浏览以下相关推荐文章:

酒店盘点制度

股东管理制度范文

公司印章管理制度

延伸阅读:

幼儿园消防安全管理制度1、每年以创办消防知识宣传栏、开展知识竞赛等多种形式,提高全体员工的消防安全意识。 2、定期组织员工学习消防法规和各项规章制度,做到依法治火。 3、各部门应针对岗位特点...

公司车辆管理制度公司车辆管理制度【1】 第一条 车辆管理 1.单位公务车的证照及稽核等事务统由办公室负责管理。由办公室负责人指派专人调派,车管专人负责维修、检验、清洁等。 2.本单位人员...

企业管理制度章程企业管理制度章程,下面就是企业管理制度范文,欢迎阅读! 第一章总则 第一条为规范××××有限公司(以下简称“公司”)的组织和经营行为,保障出资人的合法权益,促进××××的发...

烟草专卖管理制度烟草合同管理制度,下面是小编整理的烟草专卖许可证管理办法,欢迎阅读! 烟草专卖许可证管理办法 中华人民共和国工业和信息化部令第37号 第一章 总则 第一条 为了规范烟草专卖...

考勤管理制度范本第一章 总 则 第一条 为维护正常的工作秩序,强化全体职工的纪律观念,结合公司实际情况,制定本制度。 第二条 考勤制度是加强公司劳动纪律,维护正常的生产秩序和工作秩序,提高劳动...

食品安全管理制度最全食品安全管理办法【1】第一章 总 则第一条 为了保证食品安全,保障公众身体健康和生命安全,根据《中华人民共和国食品安全法》(以下称食品安全法)、《中华人民共和国食品安全法...

安全生产管理制度安全生产管理制度【1】 第一章 总则 安全生产是公司生产发展的一项重要方针,实行防火、防盗、防事故的安全生产是一项长期艰巨的任务,因此必须贯彻安全生产、预防为主、全民动...

公司积分管理制度公司积分管理制度【1】 为明确各岗位责任,调动员工积极性,鼓励员工在工作职责内积极开展工作,形成良好工作作风,同时鼓励员工积极参与公司各项活动, 激励员工充分发挥自身的特长...

食堂供应商管理制度职工食堂供货商管理制度 为了切实搞好职工食堂饮食服务,职工食堂的供货商除了必须遵守红安烟厂的管理制度外,还必须具备的条件: 1、具备合法从事经营活动的相关证照:营业执照、...

推荐阅读
图文推荐
栏目列表