风险投资投资企业和退出的方式分别是什么

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风险投资投资企业和退出的方式分别是什么

一、风险投资投资企业的方式风险投资一般有三种投资方式：一是直接投资，二是提供贷款或贷款担保；三是提供一部分贷款或担保资金同时投入一部分风险资本购买被投资企业的股权。风险资本进入企业有两种方式：第一种是将风险资本分期分批投入被投资企业，第二种是一次性投入。

二、风险投资的退出方式风险投资机构并不是无偿地提供资金，风险投资也并不是伴随企业发展的一生，通过退出赚取回报是风投机构的最终目的。

风险投资主要通过以下方式退出：

1、公开上市企业改组为上市公司，风险投资所占股份通过资本市场第一次向公众发行，从而实现投资回收和资本增值。

2、股份回购如果企业在渡过了技术风险和市场风险，已经成长为一个有发展潜力的中型企业后，若达不到公开上市的条件或根本不想上市，风险投资机构会选择股权回购的方式实现退出。

由于企业回购对投资双方来说都有一定的吸引力，此种退出方式发展很快，从发展趋势看，尤其是针对中小企业，股份回购应该是退出的一种现实选择。

3、兼并与收购兼并与收购也是风险投资退出的比较常用的方式，是风险投资通过并购的方式将自己在企业中的股份卖出，从而实现风险资本的退出。

4、破产清算破产清算是在风险投资不成功或企业成长缓慢、未来收益前景不佳的情况下所采取的一种退出方式。

怎样确定风险投资的规模和方式

确定寻风险资本的规模合理确定风险投资的需数量一直是一个难题，特别是投资决策前期更是如此。必须注意，你需风险投资越多，给投资者的相当权益也越大。投资数量在不同阶段有不同需。如果第一阶段投资需要出售你公司的30%产权，那么，下一阶段则只需出让你的产权的10%~5% 。有这样一个令人遗憾的故事，某公司的主人为突破第一阶段的难关，找到某风险投资者申请风险投资，该风险投资者采用不道德行为，一方面表示同意参与投资，另一方面又要对方削减经费预算。迫于无奈，该企业家把预算水削减到不该削减经的程度，最后，还是从该风险投资者处取得少量风险投资，且想以此坚持下去。不幸的是，投资用完之后，拟从事的事业并未取得本质性进展，该公司主人迫于无奈，只好再次助该投资大量追加投资，由于本质性进展未能实现，该公司为解燃眉之急，只好出让更多股权。

总之，在筹集风险投资的过程中，除注意不能选择不道德的风险投资者之外，一定要保证筹集到足额的资金，以取得突破性进展，进入理想的第二阶段。如果你确实实现了预定目标，你会发现寻下阶段的追加投资并不十分困难，因为，诸多风险资本公司都会乐于支持你。一般来说，主要有四种风险资本投资的形式，且各有利弊，而这种利弊又只是一种相对的概念，对你不利，对他未必有利。下面，分别讨论这四种形式。普通股很多人都喜欢出售其公司的普通股，其关键在于价格问题。由于风险资本公司除非占用你公司的51%股权，否则无法通过普通股控制你的公司。因而，没有附加特许权的普通股交易。很难在风险投资领域成交。然而，有时你也可售出某些普通股，但购买者（风险资本公司）要全部股东享受股票代理权，这样，在你未完成对方投资的业务项目时，风险投资者可以控制你。

此外，投资者十分希望在你公司董事会享有代表权，在你出售股票时对方会坚持这一观点。如果你的预定计划进展不利，投资者还采用其它手段控制你的公司。优先股在一定条件下，风险投资者或许会同意购买你公司的优先股。首先，他们要优先股股利在6%~8%之间；其次，他们要在一定时期后享有退股权，这样可保证他们在你公司增长缓慢地收回其资金；最后，他们还会要其所拥有的优先股可转变为普通股，这样，在你公司兴旺发达时他们可享有独立的产权。可转换的信用大多数小型企业投资公司（SBICS）在进行风险投资时，采用购买被投资方的可转换的信用。这种信用对于被投资公司是一样可转为普通股的借款（债务）。双方进行投资谈判时，对转换价格、借款利率及各种相关借贷协议条款均应充分注意。

附保险条件的借款诸多SBICS在进行风险投资交易时，如果你同意对方在你公司享有灵活的认股权，依据这种权利，对方不仅可随时将他借给你的钱转为你公司的股票，而且，在你还清其借款之后，对方仍享有你公司的认股权，那么，该公司同意借款与你。双方合作形式的选择风险投资协议一经确认，投资一方与被投资的另一方合作行为即正式开始。一般来说，有两种类型的风险投资者，一是间接参谋型，二是直接指导型。大部分风险资本公司属于间接参谋型，他们一般充当被投资公司的董事会成员，并按月参加公司管理工作会议，即使他们认为是正确的意见，也很少要对方强制执行。他们参加意见的领域主要限于其自身丰富经验的领域，诸如公司的投资、发展、关键问题的处理或者人事安排等。

除非公司已陷入困境，否则，其各种建议一般都是站在第三者立场上提出的。假如被投资一方确实陷于困境，他们会积极主动地管理被投资公司，以挽救其自身的投资。相反，直接指导型的风险资本公司却力图协助投资方加强公司日常管理，尽管这种协助不是建立在日常进行的基础上，但他们每星期要来公司一至二次。有的风险资本公司甚至派部分人员到被投资公司直接参与管理业务。例如，你公司有良好的的财务管理和生产管理人员，但缺少市场开发专家，则公司会提供各种必要的帮助，协助你开发市场。某些风险资本公司有大量的咨询人员，他们会协助你编制市场开发计划，并协助你安排市场营销人员，同时也收取一定的咨询费，你应充分利用这些有利条件。还有一些风险投资公司介于上述两者之间，既有间接参谋，也有直接指导。

他们实际上是企图控制被投资公司，其方式有两种，一是通过操纵小公司的管理权，实现直接控制；二是通过控制公司董事会或有表决权的股票，实现间接控制。这对于被投资者未必完全是件坏事。假如被投资者有一投资方案，既缺投资，又需做大量的工作开发市场，因而迫切希望风险资本公司提供全部帮助，而若原合作者确有能力协助被投资的一方实现既定目标，那么，被投资者何乐而不为呢！

风险投资的获取途径

获得风险投资基金一般要经过以下步骤：

1.商业计划书的编制；

2.申请文件的递交；

3.风险投资公司审阅商业计划书；

4.风险投资公司考察项目或企业；

5.风险投资公司评估项目或企业

6.与风险投资公司谈判；

7.与风险投资公司签署相关文件；

8.获得风险投资资金；

9.风险投资资金通过上市或出售等方式退出。

其次，除了要了解获得风险投资具体步骤以外，中小企业在吸引风险投资过程中，还需要注意以下问题：

1.了解风险投资的运营模式。在决定起草商业计划书之前，中小企业的创业者就应该积极地对风险投资的运营模式进行详细了解，尤其是那些以技术起家的创业者更需要注意＂优秀的技术并不意味着广阔的市场＂，风险投资公司注重的不仅仅是单一的技术，而是由一流技术、广阔的市场以及优秀的管理团队等整合起来的赢利模式。

2.合理评估企业价值。中小企业对本企业价值的评估将充分体现企业的做事风格，应该知道，风险投资公司中的专业人士将会在企业自我评估的基础上进行再次评估，而且风险投资公司还会最广泛地征询专业专家等各方面的意见，中小企业只有做到实事是，把优势充分地展现出来，对劣势提出切实可行的改进方案，才能给风险投资公司留下良好的印象。

3.提供一份完备的商业计划书。风险投资公司筛选、评估的依据之一就是企业的商业书。商业计划书实际上就是让中小企业在纸上先把项目完整地演习一次，商业计划书将向风险投资公司证明企业的能力，展示项目的优劣。一份完备的商业计划书反映出创业思路和周密的计划以及管理素质，同时体现创业者强烈的成功愿望以及对风险投资公司的负责态度。请专业的咨询顾问来完成商业计划书也不乏是一个好的办法。

4.建立清晰的财务体系。帐务混乱是融资过程中的最大障碍。帐务不清楚已经成为中小企业融资难以成功的重要原因之一，所以，企业想争取风险投资，应该建立清晰的财务体系，以便为融资过程提供数据分析的基础。

5.充分展示企业诚信。对中小企业而言，良好的信用是一种宝贵资源，企业产品销售、市场份额、企业形象、发展持续力等都与其密切相关。在与风险投资公司接触的整个过程中，中小企业应该始终坚持诚信，积极消除引发信息不对称的因素。

要想成功获取风险投资，中小企业不但要对风险投资有一定的了解，更为重要的是要知道如何根据风险投资公司的评估要，有针对性地提升企业核心竞争力，只有这样，中小企业才能够真正地获得风险投资的青睐。

另外，风险投资公司的信息，你可以通过如下获得

1、通过网络搜索、电话、邮件等方式投递计划书

2、通过业界的朋友、中介机构推荐

3、通过投融资会展活动答案补充创业合作伙伴有两种，

一、朋友熟人间合作创业

此种情况下，大多是朋友熟人间投资设立公司进行经营，而此种情况下的经济实体大多是有限责任公司。有限公司属人合性质的经济体，投资人间的关系是第一位的，即相互和谐性共容性很重要。

因此，此种情况下选择合作伙伴以有共同志向，能相互沟通解决问题的志同道合之人创业为宜。志向不同，性格不容的不合适。

二、投资公司型合作伙伴的选择.

1、从常理上讲，能受到投资型公司的青睐，已经是很幸运了。此行的一般情况是，投资公司挑投资对象，很少有投资对象挑投资公司的。你想要别人的钱，还要挑别人，于理不通嘛呵呵

2、从理论上讲，与之合作的公司，应该是资信良好，有类似成功投资经验者为好。

不过，不论是与谁合作，相关的法律文件如合作协议、公司章程等一定要非常慎重的考虑周全。法制社会里感情、关系不是关键，游戏规则（法律手段）才是唯一的保障。

你在与人投资合作前，一定要有比较详细的规划和设想，并且与对方充分沟通一致，使双方理解一致，目标一致，同进也要让合作各方的权利和职责清楚。

风险投资的类型有几种类型

？？？刖？？际趺芗？筒？返耐蹲省风险投资人是风险资金管理公司（VC Firm）中的合伙人（Partner）或助理（Associates），他们是风险资金管理公司的雇员。他们为拥有更雄厚资金的基金投资公司管理资金。风险投资人是风险资本的运作者，它是风险投资流程的中心环节，其工作职能是：辨认、发现机会；筛选投资项目；决定投资；促进风险企业迅速成长、退出。资金经由风险投资公司的筛选，流向风险企业，取得收益后，再经风险投资公司回流至投资者。分类：

1、风险资本家他们是向其他企业家投资的企业家，与其他风险投资人一样，他们通过投资来获得利润。但不同的是风险资本家所投出的资本全部归其自身所有，而不是受托管理的资本。

2、风险投资公司风险投资公司的种类有很多种，但是大部分公司通过风险投资基金来进行投资（风险投资公司除通过设立风险投资基金筹集风险资本外，同时也直接向投资人募集资本，公司本身也采用有限合伙制形式，投资人成为公司的有限合伙人，公司经理人员成为公司的一般合伙人），这些基金一般以有限合伙制为组织形式[虽然有限合伙制（LP）是主要组织形式，近年来美国税法也允许选用有限责任合伙制（LLPs）和有限责任公司（LLCs）形式作为风险投资公司另一种可选组织形式]。...？？？刖？？际趺芗？筒？返耐蹲省风险投资人是风险资金管理公司（VC Firm）中的合伙人（Partner）或助理（Associates），他们是风险资金管理公司的雇员。他们为拥有更雄厚资金的基金投资公司管理资金。风险投资人是风险资本的运作者，它是风险投资流程的中心环节，其工作职能是：辨认、发现机会；筛选投资项目；决定投资；促进风险企业迅速成长、退出。资金经由风险投资公司的筛选，流向风险企业，取得收益后，再经风险投资公司回流至投资者。分类：

3、产业附属投资公司这类投资公司往往是一些非金融性实业公司下属的独立风险投资机构，他们代表母公司的利益进行投资。这类投资人通常主要将资金投向一些特定的行业。和传统风险投资一样，产业附属投资公司也同样要对被投资企业递交的投资建议书进行评估，深入企业作尽职调查并期待得到较高的回报。

4、天使投资人这类投资人通常投资于非常年轻的公司以帮助这些公司迅速启动。在风险投资领域，“天使”这个词指的是企业家的第一批投资人，这些投资人在公司产品和业务成型之前就把资金投入进来。